Географические и климатические особенности новгородской земли не способствовали развитию земледелия, так как там холодно, местность заболоченная и много лесов. Из-за этого жителям приходилось искать другие источники пропитания. Они стали заниматься торговлей и ремеслом. Тому способствовало близкое расположение Новгорода к Балтийскому морю
Новгородцы торговали с немцами, продавали им пушнину, воск и мед, а также продукцию местных ремесленников: гончаров, ткачей, бондарей, кожевников, плотников и оружейников.
